Sim, o domínio será o endereço que o aluno, professor ou você mesmo terá que digitar em seu navegador da internet para ter acesso ao seu Moodle, em outras palavras trata-se do seu endereço de acesso ou URL. Exemplo - www.moodlelivre.com.br é um domínio, ao digitar no navegador levará o usuário ao portal correpondente.
Subdomínio tem o mesmo propósito que um domínio a diferença é que trata-se de um endereço filho de um domínio. Por exemplo o domínio pai www.moodlelivre.com.br poderá ter quantos subdomínios filhos desejar, como - www.nome.moodlelivre.com.br.
Perceba que foi inserido um "nome" antes do domínio principal, isso chamamos de subdomínio.
